Na trama da novela Vale Tudo, Celina, irmã da vilã Odete Roitman, vive um dilema que ecoa na vida real: estar com um patrimônio milionário, mas não suficiente para manter o padrão financeiro de uma elite endinheirada. Com cerca de R$ 5 milhões em saldo bancário, a personagem está abaixo do patamar exigido para ser atendida pelo serviço private banking dos principais bancos brasileiros — que demandam, no mínimo, entre R$ 10 milhões e R$ 15 milhões em investimentos.

No Itaú, por exemplo, o cliente precisa ter R$ 15 milhões para esse atendimento exclusivo. No Bradesco, o mínimo é R$ 10 milhões, enquanto no Banco do Brasil a exigência é de US$ 1 milhão. Assim, embora não seja mais uma multimilionária em termos de serviços financeiros personalizados, Celina ainda é parte do seleto grupo dos mais ricos no Brasil.

Celina não está falida, desde que controle gastos

De acordo com o analista da Rico, Antônio Sanches, mesmo com R$ 5 milhões, Celina permanece entre o 1% mais rico do país. Ele explica que, se bem investido, esse montante pode garantir uma renda sustentável por muitos anos.

No entanto, a planejadora financeira certificada, Letícia Camargo, pondera que o real diagnóstico depende do estilo de vida adotado pela personagem.

“A Odete conhece os gastos mensais da irmã, por isso tem base para afirmar que Celina está falida”, avalia.

Cenários financeiros mostram diferentes durabilidades do patrimônio

Ao levar em consideração um rendimento médio real (acima da inflação) entre 4% e 6% ao ano e uma alíquota de 15% do Imposto de Renda, Letícia traçou diferentes cenários:

• Para manter a renda mensal estável, gastando apenas os rendimentos sem mexer no principal, Celina poderia viver com uma renda mensal entre R$ 10.500 e R$ 17.300. Isso garantiria a perpetuidade do patrimônio;
• Caso opte por resgatar parte do capital para gastar mais, a reserva duraria cerca de 40 anos, permitindo gastos mensais entre R$ 16.500 e R$ 21.500, dependendo da rentabilidade;
• Porém, se o padrão de vida incluir gastos da ordem de R$ 50 mil por mês, comuns a famílias ultra-ricas com mansões e empregados, o patrimônio se esgotaria em menos de dez anos.

Investimento em negócio próprio aumenta riscos e reduz liquidez

No enredo, Celina investe um terço do seu patrimônio em uma empresa de catering, o que, segundo Sanches, aumenta significativamente o risco da carteira e compromete a liquidez do investimento. Ele recomenda que, para equilibrar o portfólio, os outros dois terços do patrimônio deveriam ser alocados em ativos mais conservadores, como títulos públicos do Tesouro Direto, fundos DI e fundos imobiliários.

Falta de educação financeira pesa mais que patrimônio

Para a planejadora financeira Letícia Camargo, o maior problema não é o valor disponível, mas o modo como o dinheiro é administrado. Ela destaca que herdeiros muitas vezes perdem patrimônio por falta de educação financeira.

“Quem produz seu próprio dinheiro geralmente tem mais cuidado”, afirma.

O caso de Celina escancara uma realidade comum a diferentes classes sociais: o risco de falência financeira mesmo com fortuna, devido a gastos descontrolados e decisões de investimento equivocadas.